FinanserInvestering

Due diligence - hvad er det? Gennemførelse af due diligence

Fælles inden for investering er investeringen i en fusion eller overtagelse af forskellige former for virksomhed eller virksomheder. Den første prioritet er tilstrækkelig argumentation effektiviteten af denne form for injektioner, som bør understøttes af fuld, den mest pålidelige og helt objektiv information om emnet investere.

Sådan analysere virksomhedens aktiviteter på alle sider? Hvad er oversættelsen af ordet er due diligence?

Hvis den potentielle finansieringsfacilitet er en virksomhed, er det nødvendigt at bestemme sin position på markedet, staten finansielle resultater, udstyr produktionsfaciliteter og relationer med entreprenører eller partnere. Til dette formål, er proceduren gennemført due diligence. Oversættelse fra engelsk tolkes som en "due diligence". På russisk udtales som "due diligence". Dette koncept behandles forskelligt. Over det var det mest brugte beskrivelse af udtrykket.

Decifrere tidligere præsenterede begreber

I første omgang skal besvare spørgsmålet: "Due diligence - hvad er det" I virkeligheden er det en omfattende analyse af selskabets aktivitet, især tilstanden af sine finansielle anliggender og besatte sin markedsposition. Oplysningerne grundlag for analysen af handlinger intern dokumentation og oplysninger fra konkurrenterne.

Hvorfor er denne procedure?

Ledende omhu udført til følgende formål:

  1. Godkendelse oplysninger om de finansielle og andre indikatorer i selskabet.
  2. Søg begrundet dokumentation for, at er at underbygge gennemførelsen af foranstaltninger for at udvikle en forretningsplan.
  3. Vurdering af muligheden for taktiske og strategiske mål i virksomheden.
  4. Kontrol af overholdelsen af virksomhedens dokumentation lovbestemte regler for dets gennemførelse, såvel som interne standarder.
  5. Analyse af nøjagtighed og aktualitet danne skat, statistiske og andre rapporter.
  6. Bestemmelse af virksomhedens konkurrenceevne inden for sit mål marked segment.
  7. Vurdere graden af kompetence bestyrelsen i selskabet med hensyn til evnen til at gennemføre strategiske planer.

Alt det ovenstående vil give mere tid til at besvare spørgsmålet: "Due diligence - hvad er det" Hele listen over dokumentation for hensigtsmæssigheden af denne analyse er en yderligere bekræftelse af behovet for og relevansen af sin aktiepost i det russiske selskaber.

på grund af procedure diligence Praktisk brug

Der er en liste over situationer, hvor obligatorisk indledende fase af denne analysemetode bør gennemføres, nemlig:

  • en fusion eller overtagelse af virksomhed;
  • erhvervelse af aktier eller virksomhedens aktier;
  • køb af fast ejendom;
  • novoprishedshih institution partnere;
  • indrømmelse af et lån;
  • målrette finansiering, især sponsor eller fri;
  • andre operationer af finansielle og kommercielle retning, du har brug for at levere pålidelige data om formålet med transaktionen eller af de selskaber, der finansieres eller investeres på projektet investor, køber eller sponsor, og så videre. d.

Den hensigtsmæssigheden af due diligence af virksomheden

Under gennemførelsen af en omfattende undersøgelse af en særlig projektgruppe, som består af professionelle advokater, vurderingsmænd, revisorer, samler alle former for oplysninger om den genstand, der analyseres og revision, især den finansielle.

Der er flere tilfælde, der er passende for rettidig omhu. Oversættelsen af dette udtryk var allerede blevet tidligere overvejet, men det er nyttigt at minde om, at den er altomfattende analyse af ægtheden af de data, som selskabet.

Hvilken virksomhed skal helt sikkert bruge denne undersøgelse?

Ved ovenstående kendsgerninger kan tilskrives flere virksomheder, der kræver rettidig omhu:

  1. Den såkaldte "selskab til udsæd» (Seed). Dybest set, de fungerer som projekt- og forretningsideer, der kræver investering i mere dybtgående forskning og udvikling af test enheder solgt.
  2. Den nyslåede selskab (Opstart). Tiltrække investeringer er nødvendige for gennemførelsen af forskningsaktiviteterne, og efterfølgende at begynde implementeringen.
  3. Virksomheder på et tidligt tidspunkt (Tidligt stadium), der allerede er til stede implementering af testen parti færdigt produkt. Som regel har de ingen indtægt, og kræver investeringer i den afsluttende fase af forskningsresultater værker.
  4. Virksomheder bosatte sig i den fase af udvidelsen (Expansion). Der er behov for at tiltrække investeringer til udvikling af nye markeder, øge produktionen, forskning inden for marketing, væksten af produktionskapaciteten og operative enheder.
  5. Virksomheder, der er i færd med at "bygge broer» (Bridge finansiering). Det noterede sig behovet for midler til omdannelse af juridiske form, nemlig privat foretagsomhed i åbne aktieselskab, der forsøger at gennemføre sin aktiebog på fondsbørsen.
  6. Eksisterende virksomheder, at tiltrække investeringer til køb af færdige virksomhedsledere eller eksisterende produktionsanlæg (Management Buy-Out).
  7. Eksisterende virksomheder, ledere, der kræver finansiering til køb af virksomheder ved (Management Buy-in).
  8. Virksomheder, der er i den fase af kuppet (Turnaround). De har brug for investeringer for at styrke sin finansielle situation.

Ud fra disse fakta er det klart, der kan give rettidig omhu, er det i en generel forstand, og om det anvendes til et bestemt selskab.

Den specifikke del af den pågældende procedure

Kontrol af lovligheden af alle de grundlæggende dokumenter og rigtigheden af dannelsen af den autoriserede kapital gør due diligence, juridisk aspekt, som i denne undersøgelse er den mest udbredte.

Disse omfatter at kontrollere følgende områder:

  1. Alle punkter med hensyn til ejendommen aspekter af virksomheden solgt, eller rettere, har de nødvendige rettigheder. Sandsynligheden for de risici, der er forbundet med sin udfordrende tredjeparter.
  2. Legitime, og juridisk styrkelse af transaktioner inden firmaet, der blev sat til salg. Evaluering af muligheden for forekomst af krav i forhold til de kommercielle forhold dataene.
  3. Den juridiske side af arbejdsmæssige relationer med medarbejdere, især rigtigheden af registreringen af ansættelseskontrakter, procedurer for modtagelse og afskedigelse, fordelingen af ansvar og så videre. D. Check for at sagsøge risici forkert opsagte medarbejdere.
  4. Overholdelse selskabsret håndfast indsats krav, nemlig: legitimiteten af salg af aktier eller aktier i andre kommercielle strukturer. Vurdering af, hvorvidt de påstande om aktionærer og egenkapital ejere med hensyn til overtrædelser af de pågældende transaktioner.

Rentabiliteten af denne undersøgelse er berettiget?

Ikke mindre vigtig er analysen inden for rammerne af den mekaniske aspekt, der omtales som teknisk due diligence.

Nytten af denne procedure er støttet af følgende punkter:

  1. Ejeren eller investoren modtager den erhvervede fra det professionelle studie af tekniske tilstand af ejendommen oplysninger, der testes, tilstedeværelsen af mangler, og det er muligt at fjerne dem eller for at forbedre en acceptabel situation. Når denne analyse er underlagt al teknik dokumentation.
  2. Der er mulighed for at operere med valide data i de tilsvarende beregninger, der tager sigte på de økonomiske muligheder for investeringer, hvis det er nødvendigt, reparation eller rekonstruktion af objektet.
  3. Alle oplysninger indhentet under undersøgelsen, at oplysningerne er nødvendigvis nyttigt under forhandlinger med hensyn til prisen på objektet. Hun vil bære bevis karakter, fordi den er baseret på en professionel ekspertudtalelse.

Efterspørgslen efter forkyndelsen af undersøgelsens profilering virksomheder

Tjenesten due diligence vil hjælpe med til at få en objektiv udtalelse fra ekspertgrupper gennem deres engagement på den del. Dette vil spare penge til omskoling deres medarbejdere og undgå bias estimering i betragtning til finansielle investeringer af objektet.

Den investor eller ejer er i besiddelse af omfattende information om områder som regnskab, menneskelige ressourcer og skatteregnskaber samt juridisk og corporate ekspertise. Alt dette vil organisere juridisk due diligence.

Referencepunkter, når de vælger et firma med speciale i gennemførelsen af proceduren

Virksomheden, der udfører due diligence, skal opfylde følgende kriterier:

  • tilgængeligheden af langvarig erfaring på det relevante aktivitetsområde;
  • høj rating og rave anmeldelser på de tidligere procedurer;
  • kun højt kvalificerede eksperter, der udfører en omfattende undersøgelse;
  • lave en analyse af en specifik investeringsobjekt;
  • princippet om effektivitet i processen med forskning opnås gennem professionalisme i ekspertgruppen og standardisering af de juridiske due diligence procedurer;
  • eksistensen af et nært, gensidigt samarbejde mellem alle fagfolk.

Er der nogen skridt relateret kompleks analyse?

Denne procedure kan opdeles i tre faser:

  1. Fjernbetjening anmodning alle nødvendige dokumenter fra den reviderede virksomhed eller en direkte udgang til den analyserede objekt. I tilfælde af erhvervelse af aktier eller aktier i en bestemt virksomheds eksperthold arbejder på sitet. Begrundelsen for dette valg er, at muligheden for hurtig afvikling af de identificerede stridsspørgsmål.
  2. Den næste fase udfører detaljeret undersøgelse indsamlede data inden. Hvis du har brug for yderligere oplysninger, de modtager udefra, især fra staten register over juridiske enheder eller af fast ejendom rettigheder eller licenser organer er forbundet.
  3. På den afsluttende fase af den ekspertgruppe, dannede en enkelt skriftlig dokumentation af aktivet, der er repræsenteret ved afsnittet om generelle virksomhedsdata, de analyserede områder, de mulige risici og måder at mest effektivt løse.

Af de tre etaper, der er nævnt tidligere, er det muligt at formulere et detaljeret svar på spørgsmålet: "? Due diligence - hvad er det" Således vil denne procedure reducere den tid for at opnå en begrundet svar på hensigtsmæssigheden af finansielle investeringer i den tilsigtede objekt. Det er også i stand til at identificere måder at forbedre både tekniske og retlige og finansielle situation i selskabet.

Due diligence kan beskrives som en af de grundlæggende trin i køb af aktiver, hjælper investorerne til at danne et fuldstændigt billede af de risici, der på tidspunktet for tildelingen af ejendom og fremtidige kriser, der kan opstå efter transaktionen. Denne procedure har til formål at kontrollere lovligheden af alle aktiviteter, samt den kommercielle tiltrækningskraft potentiel transaktion, eller investeringsobjekt.

Similar articles

 

 

 

 

Trending Now

 

 

 

 

Newest

Copyright © 2018 da.delachieve.com. Theme powered by WordPress.