LIBOR: Historien om forekomst, beregningen

LIBOR, hvis enkeltheder er akkumuleret Thomson Reuters bestilt af Intercontinental Exchange (ICE), det er en vigtig indikator for det finansielle system. Den repræsenterer den gennemsnitlige rente på interbank-lån. Dens vækst indikerer fraværet af frie midler på markedet. Libor renten beregnes for de fem valutaer og syv kredittider. Mange pengeinstitutter bruge det til deres egne beregninger, der fokuserer på sit eget arbejde.

Historien om forekomst

I begyndelsen af 1980'erne, et væld af nye finansielle instrumenter på markedet, såsom: renteswaps, valutaoptioner og terminskontrakter. Og det har indført en betydelig usikkerhed i alle forsøg på at forudsige udviklingen af systemet. I oktober 1984 British Bankers' Association introducerede standarden for renteswaps. Og han blev en forløber for Libor. Binding til det sidste officielt begyndte i januar 1986.

LIBOR beregnes på grundlag af indikatorer for reference Bank. Dette giver dig mulighed for at dække mere end 60 lande. Derfor er Libor sats vidt omfang anvendes af mange finansielle institutioner og kommercielle organisationer som et benchmark for opstillingen af egen interesse for brug af kredit. I USA, er omkring 80% af subprime-lån bundet til det. Det skal bemærkes, at på dette område over hele verden bruger LIBOR i US Dollars. Derfor realkreditlån påvirke Feds handlinger.

definition

LIBOR - er den gennemsnitlige procent af udlån på interbankmarkedet, beregnet på baggrund af en undersøgelse af en række udvalgte finansielle institutioner, holdt indtil 11:00 London-tid. Således dette tal tager hensyn til:

• Præsentation af de bedste institutioner i værdien af egne frie midler på interbankmarkedet.
• Forskellen i satser i verdens mest anvendte valutaer.
• Udgifterne til midler på Londons finansielle markeder.

beregning

Libor beregnes og offentliggøres af Intercontinental Exchange agentur Thomson Reuters. Dagligt indtil 11 am London tid gennemført en undersøgelse af en række banker om deres udlånsrenter. Fire øvre og nedre ekstremum tælles ikke med i beregningen. Alle andre er involveret i beregningen af den gennemsnitlige, som er LIBOR. Kl 11:30, London-tid, udgiver Thomson Reuters Agency denne indikator. Det beregnes for 7 perioder og fem valutaer. For eksempel er der en tre-måneders dollar Libor sats.

I 1986 blev dette tal beregnet for de tre valutaer - dollar, det britiske pund og den tyske mark. Så - for seksten. I 2000 har mange lande ind i euroområdet. Blev beregnet i ti valutaer. I 2013 efter skandalen brød, blev det besluttet at reducere listen til fem. Til dato er Libor beregnes for den amerikanske dollar, euro, britiske pund, japanske yen og schweizerfranc.

Indtil 1998, den korteste periode af kredit tages i betragtning ved beregningen af denne indikator var en måned. Så den ugentlige sats Libor blev tilføjet. Og i 2001 - en dag. Efter reformerne i 2013. Libor beregnes for de syv perioder. Den længste periode af lånet - det er tolv måneder.

skandale

I juni 2012 i forbindelse med undersøgelsen blev fundet talrige svigagtige aktiviteter af henvisningen Bank for rigning Libor satser. De første mistanke om rigtigheden af oplysningerne udkom i 2008. Forfalskning af tallene for beregning af Libor satser i denne periode, selv kaldt en af årsagerne til den globale finansielle krise. I 2013 trådte i kraft en række alvorlige reformer i denne indikator, der er designet til at forbedre gennemsigtigheden og for at forhindre forkert visning af det globale finansielle system.