Hvad er en futures kontrakt

I handel på børsen involveret en lang række forskellige finansielle instrumenter. En af dem, og i øvrigt er meget populær, er en futures kontrakt. Hvad er det, og hvad er dens egenskaber - det er bare og vil blive drøftet i vores artikel.

Essensen af begrebet

«Fremtiden» - i oversættelse fra engelsk betyder "Future" eller "fremtid". Futures kontrakt (undertiden blot kaldes futures) er en aftale om at sælge eller købe en bestemt vare i kontrakten på en bestemt dag og til en på forhånd aftalt pris. I rollen som et sådant produkt kan være aktier, valutaer eller bare et produkt. Futures kontrakt som en slags opstod, fordi både producenter og forbrugere vil gerne sikre sig mod ugunstige for deres vækst eller fald i værdien i metaller sektor, energi og korn forretning. Senere, da de udvikler denne type transaktioner det er begyndt at sprede sig til andre typer af handlede instrumenter. Især det begyndte at konkludere på aktieindeks, renter, valuta mv Der er i øjeblikket verdens største futures børser, hvor bare sker broderparten handler dette instrument. Den mest berømte af disse steder er Chicago Board of Trade, NYMEX (New York), LIFFE (London), forter (RTS afsnit).

Den futures kontrakt er forskellig fra den forreste

For at købe varer i den fremtidige værdi af den aftalte tidligere, kan du bruge et andet værktøj. Dette er en terminskontrakt. Det er også ret populært, og det er ofte brugt til at afdække risici. Ofte uerfarne investorer forvirre frem og futures-kontrakter, og derfor angiver deres vigtigste forskelle:

1. Futures henviser kun til en organiseret udveksling.
2. Fremad er bindende og er som regel med henblik på faktiske levering af varerne.
3. Futures har større likviditet og kan elimineres ved at indgå i revers (modsat) til transaktionen.

Longs og shorts

Når det kommer til den købekontrakt, hvilket betyder, at indgå en lang handel eller lang. I dette tilfælde køberen forpligter sig til at tage over fra de primære udveksle visse aktiver og datoen for opfyldelse af kontrakten til at betale Exchange beløbet i det på grund af. Kort sagt - en omvendt operation. Når futures kontrakt "til salg", leverandøren forpligter sig til at sælge (sætte) en vis udveksling af aktiver, når tiden kommer til at udføre kontrakten, for hvilken Exchange overfører den passende mængde penge til ham i forhold til prisen er angivet i kontrakten. I denne og i en anden sag for opfyldelsen af de forpligtelser Bare rolig - dette følges ved at rydde huse. Således ikke investor ikke nødvendigvis verificere finansielle stilling modparten.

basiske betingelser

For at indgå en futures kontrakt, er det nødvendigt at underkaste sig en formidlingsprovision konto af visse sikkerheder. Dette beløb kaldes initialmarginen og den konto, som det er indført, er kendt som en margin konto. Det sætter minimum størrelse af Clearing House, styret af de akkumulerede statistik og under hensyntagen til den maksimale daglige afvigelse af aktivet. Brokerage selskab kan også kræve investors margin calls i større mængde. Desuden skal kunden være futures konto, som skal være mindst 65% af det oprindelige indskud. Hvis denne betingelse ikke er opfyldt, vil mægleren underrette investor om behovet for yderligere finansiering for at nå det oprindelige niveau (variation) margen. Også, hvis dette krav vil blive savnet, mægleren har ret til at likvidere en futures kontrakt med en omvendt operation på bekostning af klienten. Hver dag i slutningen af handel session clearinghouse gør genberegning af alle åbne positioner: den vindende beløbet krediteres de succesfulde investorer fra regnskaberne for dem, der mistede. Også gjort en korrektion eller position af parterne er begrænset til det samlede beløb.