Kompoundering og diskontering drift. Finansielle transaktioner i markedsøkonomien

Ved hjælp af interesse skal forstås den absolutte størrelse af fortjeneste som følge af penge. De kan overføres i nogen form. Det kan være en bred vifte af finansielle transaktioner. For eksempel implementeret udstedelse af lån, at placere midler på en spærret konto, salg af varer på kredit, købe en opsparing certifikat, obligation, regningen diskontering, og så videre. Af særlig betydning er forholdet mellem antallet af blanding og diskonteringsrente. Overvej disse elementer mere detaljeret.

Specificitet

Renten er den relative mængde af overskud for visse (fast) tidsinterval. Det er dannet af forholdet mellem indkomst til gæld størrelse. Målingen udføres i sin sædvanlige enten decimal eller en procentdel. Ved analyse af finansielle transaktioner, eksperter bruger den relative mængde som en indikator for graden af effektivitet (rentabilitet) af kommercielle, økonomiske, investeringer, udlånsvirksomhed. I dette tilfælde vil det ikke ligegyldigt, om den kendsgerning, at investere og processen med at øge deres volumen, eller det ikke har fundet sted. Det tidsrum, der er timet sats procent, henvist til beregningsperioden. De kan være årlige, kvartalsvise, halvt år, måned og endda dag i nogle tilfælde. Som regel de årlige beløb, der anvendes i praksis.

Logikken i diskontering operationer (periodisering) kapital

Efter aftale mellem låntager og långiver, er rentebetalinger foretaget som afholdes, eller indgår i hovedstolen af gæld. Stigningen i aktiverne over tid på grund fusion - er tilvæksten af hovedstaden. Det kaldes stadig stigende mængder. Diskontoen - den reciprokke af satsen for blanding. Dette skyldes det faktum, at reduktionen af det beløb, som vedrører den kommende periode er reduceret med en passende diskonteringsfaktor. I sådanne tilfælde siger vi, at den valgte regnskabspraksis (diskonteret) sats. Renteindtægter på dem, kaldet antisipativnymi, og de, der er opstået på mængden af stigningen, der er nævnt dekursivnymi. Sådan er logikken i diskontering operationer (periodiseret) af kapital.

Funktioner af periodisering

I de fleste tilfælde blot kaldes interesse dekursivnye procent. For deres beregning ved hjælp af en fast base. Når det tages som en sum, der er opnået på det foregående trin af reduktion eller forøgelse fremstilles forbindelse interesse anvendes. Tilvækst og Diskontering i sådanne tilfælde finder sted i et bestemt mønster. Den relative mængde kan fastsættes. I dette tilfælde bestemt af deres størrelse i kontrakten. De kan også være flydende. I dette tilfælde betyder aftalen ikke angiver hastigheden og base-ændringer i tidsintervallet, såvel som mængden af godtgørelsen - margen. sidstnævnte er bestemt af størrelsen af lånets løbetid, låntagerens evne til at betale og andre forhold. De lånetransaktioner i perioden, kan det være variabel eller konstant. Hvis tilladt to muligheder Renter sekventiel tilbagebetaling. I det første tilfælde satsen af interesse (kompleks eller simpel) anvendes til den faktiske mængde af eksisterende gæld. Den anden udførelsesform anvendes i forbrugerkredit. I så fald skal der opkræves for det fulde beløb af sine forpligtelser eksklusive seriel modenhed. I praksis anvender separate mængder. De er tildelt for en vis periode (seks måneder, et år osv). kompoundering og diskontering operation kan udføres kontinuerligt, for infinitesimale perioder. I dette tilfælde anvendes de tilsvarende procentsatser (løbende).

Formel blanding og diskontering

Under den øgede mængde af gæld (udlån, indlån, andre lån eller investerede midler) bør forstå den oprindelige mængde af penge med renter ved udgangen af periodisering periode. Således er det muligt at identificere:

• interesse for hele perioden - I;
• det oprindelige beløb af gæld - P;
• en forøget mængde penge (i slutningen af perioden) - S;
• rente - i;
• låneperioden - n.

Over hele perioden af interesse vil være:

I = Pni.

Tilvækst opgøres ved at lægge de første midler og interesse:

P + I = P + Pni = P (1+ ni) = S.

I praksis ofte er nødt til at stå over for den modsatte udfordring. På summen af S, som skal betales efter et bestemt tidsinterval n, er du nødt til at bestemme størrelsen af lånet, som blev opnået - R. I sådanne tilfælde er der diskontering. Beregningen er foretaget, når renten på summen S vil blive afholdt i forvejen direkte med udstedelse af lånet. Proces beregning og annullering af opkald regnskabssystem interesse. Sig selv som renter kaldes en rabat eller rabat. Til beregningen skal bruge ligningen S = P (1 + ni). Opnå P = S / (1 + ni). Således vil P være til stede størrelse S, n betalt senere år. Disse beregninger viser simple typer af rabat (blanding). I sidstnævnte tilfælde varianten af den matematiske definition af summen. Som det kan ses, beregningerne anvendte indikatorer, som anvendes i driften af kompoundering og diskontering.

Varigheden af den periode,

Sammenblandingen operationer og rabatten kan beregnes ud fra de to tidspunkter baser. Hvis K er 360 dage, får du en kommerciel eller fælles interesse. Ved anvendelsen af den faktiske varighed af kalenderåret på 365 eller 366 dage kredit de nøjagtige procenter. Antal dage, lånet er taget præcist og ca.. I sidstnævnte tilfælde vil der være 30 dage i måneden. Det nøjagtige antal dage kan bestemmes ved at beregne deres tal mellem de datoer, hvor lånet blev udstedt, og hvornår det skal være slukket. I henhold til art. 839, stk. 1 i den borgerlige lovbog, de dage, hvor der er åbnet og lukket bidragene er ikke inkluderet i den samlede periode for beregningen.

brugte indstillinger

I praksis gælder tre måder Interesse:

1. Det nøjagtige beløb med et bestemt antal dage. I dette tilfælde bruger vi notation AST / eller AST 365/365. Denne mulighed bliver brugt af de centrale og store kommercielle pengeinstitutter i USA og Storbritannien. Denne beregningsmetode gør det muligt at få det nøjagtige beløb.
2. Almindelig renter af det nøjagtige beløb af lånet dage. I dette tilfælde bruger vi notationen AST / 360 eller 365/360. Denne metode er undertiden omtales som en bank. Det bruges til transaktioner mellem banker i forskellige lande eller et enkelt land. Denne metode, i særdeleshed, er almindelig i Schweiz, Belgien og Frankrig. Med denne beregning får vi en noget større beløb end med den nøjagtige procentdel.
3. Konventionel interesse med en eksempelvis antal dage (360/360). Denne metode praktiseres i kommercielle banker i Danmark, Tyskland, Sverige. En sådan udførelsesform anvendes i tilfælde, hvor ikke er brug for det nøjagtige resultat (fx ved mellemliggende beregninger).

I processen med at investere i kortfristede indskud i nogle tilfælde er gentagne gange konsekvent gentagelse af simpel rentetilskrivning i den samlede forudbestemt periode. Udføres således reinvesteret modtagne beløb i hvert trin til forøgelse af mængden af midler under anvendelse af en variabel eller et fast sted.

reduktion

Diskontering kan betragtes som en definition af værdien af enhver parameter, relateret til den kommende tid til et tidligere tidspunkt. Denne fremgangsmåde omtales en bestemt aktivering værdi, typisk primære, tid. Beløb P opnås ved hjælp af reduktion, eller ring den aktuelle værdi af en fremtidig betalingsdato størrelse. Afhængigt af hvilken type af renten bliver brugt to versioner af rabat:

1. Matematisk metode.
2. Kommerciel (bank) konto.

I den første udførelsesform beskrevet ovenfor, er den opnåede fraktion kaldes diskonteringsfaktor. Det afspejler den andel, som er den oprindelige størrelse af gælden i en begrænset sum. Når du bruger metoden til kommercielle bogføring af pengeinstitut forud for datoen for regningen betaling eller anden betaling forpligtelse til at købe det fra ejeren til en pris lavere end angivet i papiret. Således er købet foretaget under hensyntagen til rabatter. Ved modenhed banken modtaget pengene, indser renteindtægter i form af en rabat. Ejeren af papiret ved hjælp af den konto har evnen til at modtage midler før den angivne frist i det.

Funktioner regninger

Dette stilles sikkerhed i form af et gældsbrev. Den egenveksel er udstedt i overensstemmelse med lovkrav. Standarder tilbyde særlige former, hvori den nuværende navn, forfaldsdato, det sted, hvor han er, der skal foretages, information om emnet, hvilket betød betalingen, oplysninger om dato og sted for papir, underskrift af skuffen. Disse obligationer kan overdrages og enkel. Sidstnævnte er præsenteret i form af dokumenter, der attesterer den ubetingede finansielle forpligtelse for udstederen til at betale en vis mængde af sikkerhedsmæssige indehavere af modning forpligtelser. Kaldet overdrages dokument, der fastsætter låntager. Sola - en form for særlige ordrer direkte Ltd (bank organisationer, som regel) at betale på forfaldsdatoen til holderen (en tredjepart) et bestemt beløb.

regnskabsmæssige regninger

For sådanne værdipapirer anvender en kommerciel (bank) metode. I overensstemmelse med interessen for anvendelsen af lån i form af rabatten vil blive beregnet på det beløb, som skal betales i slutningen af perioden. Accounting indikator i dette tilfælde virker d. Beløbet vil være lig Snd. N vil blive målt i år, hvis d - den årlige rente. Beregningerne er som følger:

P = S - Snd = S (1 - nd),

hvor n - perioden fra datoen for registrering indtil dagen for indfrielse af forpligtelsen;

(1 - nd) - diskonteringsfaktor.

Regnskab, som regel udført på det tidspunkt til basen lig med 360 dage, det antal dage, lånet er taget oftest nøjagtige.

andre muligheder

blanding og diskontering operationer ikke kun beregnet på en simpel interesse. For eksempel er beløbet ikke betalt umiddelbart efter opladning, og er inkluderet i det skyldige beløb. En sådan forbindelse kaldes kapitalisering af renter. I beregningen, kan du anvende de samme indikatorer, der er blevet anvendt op.

Ved udgangen af det første år af interesse svarende til Pi. Accreted beløb vil derefter blive P + Pi = P (1 + i). Ved udgangen af det andet år bliver det P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 og så videre. Ved udgangen af år n beløb er S = P (1 + i) n, og interessen for denne periode I = S - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n - faktor blanding af forbindelse interesse. Tid i disse tilfælde måles som ACT / ACT. Ofte betegnelsen for påløbne renter ikke er et heltal.

Beregning af interesse med stigende midler

Følgende muligheder periodiseres under opladning:

1. Beregning udføres ved hjælp af et helt antal år. Det er taget fra formlen for forbindelsen interesse. Fra relationen af simple procent tage brøkdelen af perioden.
2. Ifølge reglerne i nogle kommercielle banker for en række operationer, er størrelsen af den rente, der kræves kun for hele antal perioder (år eller andre relevante perioder).

At sammenligne resultaterne stigning på varierende satser af indikatorer vil være tilstrækkeligt til at foretage en sammenligning af de relevante faktorer. Med lige store niveauer af satserne procent forhold mellem disse parametre er væsentlig afhængig af perioden. Når n> 1, med den forskel forlængelse periode vil stige. Arbejde med renters rente, bruge reglen 72: hvis renten er, i, at summen af fordoblingen sker i omkring 72 / i år. For eksempel ved 12% det vil ske efter 6 år.

Nominel og effektiv hastighed

I moderne betingelser kapitalisering af renter sker som regel, ikke én gang, men flere gange i løbet af året. Dette kan gøres på en kvartalsvis eller ved semester. I nogle udenlandske kommercielle bankstrukturer og praksis daglig periodiseret. Hvis vi tager den årlige j, antallet af perioder om året - m, hver gang en vis procentdel vil blive udført på j / m. Sats j omtales som nominel. Der er også et gyldigt (effektiv) rente. Det er en årlig forbindelse rente. Da det er fremstillet ved anvendelse af det samme resultat som ved brug m - engangs-renteberegning på j / m. Denne sats måler den relative realindkomst, der er opnået for hele året.

bank diskontering

I beregningsmetode, som den kommercielle kompleks sats. I sådanne tilfælde er mængden af reduktionsprocessen udføres med en vis opbremsning. Dette skyldes det faktum, at hver gang renten ikke anvendes for det oprindelige volumen af midlerne. Det bruges til summen, diskonteret på et tidligt tidspunkt i tidsintervallet. Effektiv regnskabs-indikatoren viser graden af reduktion for året. Denne hastighed, i alle tilfælde for m> 1, er mindre end den nominelle.